전체 글68 유동성 장세와 실적 장세를 구분하는 투자 시각 주식 시장은 항상 같은 논리로 움직이지 않는다. 어떤 시기에는 기업 실적이 좋지 않아도 주가가 오르고, 또 어떤 시기에는 실적이 개선되었음에도 불구하고 시장이 냉담한 반응을 보이기도 한다. 이러한 차이를 이해하는 핵심 개념이 바로 유동성 장세와 실적 장세다. 이 글에서는 유동성 장세와 실적 장세가 각각 어떤 특징을 가지며, 왜 시장의 주도 논리가 달라지는지 차분히 설명한다. 또한 현재 시장이 어느 국면에 가까운지 판단할 때 참고할 수 있는 관점과, 각 장세에 맞는 현실적인 투자 전략을 정리함으로써 투자자가 시장 흐름에 덜 흔들리고 보다 일관된 기준을 가질 수 있도록 돕는 것을 목표로 한다.왜 같은 기업인데 주가는 다르게 움직일까?투자를 하다 보면 이해하기 어려운 장면을 자주 마주하게 된다. 기업 실적이 .. 2025. 12. 17. 테일리스크 블랙스완에 대비하는 투자 전략 정리 테일리스크는 발생 확률은 낮지만 한 번 발생하면 시장 전체를 뒤흔드는 극단적인 위험을 의미하며, 대표적으로 블랙스완 이벤트라는 이름으로 불린다. 금융위기, 팬데믹, 지정학적 충돌처럼 예측이 거의 불가능한 사건들은 순식간에 자산 가격을 붕괴시키고, 준비되지 않은 투자자에게 치명적인 손실을 남긴다. 이 글에서는 테일리스크가 왜 반복적으로 발생하는지, 기존의 분산 투자만으로는 왜 충분하지 않은지, 그리고 개인 투자자가 현실적으로 적용할 수 있는 대비 전략에는 어떤 것들이 있는지 차분히 정리한다. 극단적인 위기를 정확히 예측하려 하기보다, 어떤 상황에서도 버틸 수 있는 구조를 만드는 데 초점을 맞춰 테일리스크를 관리하는 투자 관점을 제시하는 것이 이 글의 목적이다.예측할 수 없는 위기는 왜 항상 반복되는가?시장.. 2025. 12. 17. 이전 1 ··· 9 10 11 12 다음
